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Análisis del mercado de Forex

Existen diferentes metodologías que permiten el análisis del mercado de Forex, que son usadas por los inversores en divisas para predecir el comportamiento de algunos pares. En el presente artículo se expondrán los tres métodos de análisis del mercado de divisas de mayormente  son usadas por los actores de dicho mercado..

¿Por qué se requiere el análisis del mercado de Forex?

El propósito de cualquier metodología de análisis del mercado de valores es minimizar la incertidumbre, y desarrollar estrategias y algoritmos que aumente la probabilidad de éxito. La razón es obvia: si se puede generar una estrategia adecuada, las operaciones pueden generar mayor ganancia al inversor. 

Por supuesto, es imposible que un análisis del mercado, por muy preciso y meticuloso que sea, arroje resultados 100?rteros. Si ello fuese posible, el mercado de Forex se movería siempre en una única dirección, y el riesgo de las operaciones se anularía. Y con ello, la probabilidad de ganancias disminuiría a niveles poco atractivos para los inversionistas.

Muchos de los nuevos inversores en principio suelen descartar las bondades que ofrecen los análisis del mercado. Lo hacen bajo el razonamiento que si un análisis no permite predecir con certeza el comportamiento en un futuro inmediato del precio relativo de las divisas, entonces el mismo no le es de utilidad. Vemos que este razonamiento queda refutado. ¿Cuándo? Cuando se comprende que cualquier información adicional que se tenga en el mercado Forex, así sea estimada, permite tomar mejores decisiones. 

A manera de símil, supongamos que hay que debes adivinar un número del cero al nueve. También sabes que hay una probabilidad del 90% que dicho número sea par. Así, teniendo dicha información, seguro no te atreverías a indicar que el número buscado es 1, 3, 5, 7 o 9. Como se observa, si bien la información disponible no te sirve para adivinar el número, la misma si permite mejorar la probabilidad de éxito de la apuesta.

Para tener éxito con cualquier instrumento de inversión, incluyendo al Forex, debes poder predecir en alguna medida como se comportará el mercado. De no poder lograr lo señalado, tus operaciones se reducirán a:

  • Una simple apuesta a ciegas, donde las probabilidades de ganar se equiparan con las de perder, y no tendrás en promedio ganancias.
  • O a un accionar tardío, siguiendo la tendencia del mercado de Forex, justo cuando los beneficios de las operaciones han disminuido.

¿Son efectivos los métodos de análisis del mercado de divisas?

Ya anteriormente se señaló que los métodos de análisis que se aplican al mercado de Forex  no son completamente infalibles. ¿Cuál es la razón? Porque este mercado es de naturaleza especulativa. Con esto es aún más difícil predecir con exactitud su comportamiento. 

Por otra parte, atinar lo que sucederá en periodos cortos siempre resulta mucho más complicado que acertar lo que ocurrirá en periodos más largos. Luego, los análisis del mercado de Forex en plazos pequeños resultan menos exitosos que aquellos que se realizan en plazos mediatos o largos.

De lo anterior se deduce que los métodos de análisis son buenos para predecir en cierto grado tendencias futuras de los precios de los pares, es decir, el comportamiento general que seguirán los mismos. En cambio, no son tan efectivos para predecir cómo se moverán dichos precios a lo largo de algunos pocos días específicos. 

Como  ejemplo de la efectividad que pueden tener algunos métodos de análisis, podemos citar al llamado Método de la Tortuga, desarrollado por Richard Dennis en 1983. Richard analizó el mercado de las materias primas, y desarrolló a partir del mismo, un algoritmo muy simple que compartió un reducido grupo de discípulos. Sus seguidores, que no tenían formación previa en el campo de las inversiones especulativas, lograron durante los primeros cuatro años de su accionar en el mercado, un porcentaje promedio de interés compuesto cercano al 80%.

Principales métodos de análisis del mercado de divisas

Los métodos de análisis que resultan más populares entre los comerciantes de divisas, son los que observados a continuación.

Análisis fundamental

Es un método muy simple, que se adapta perfectamente a los inversionistas que tienen un pensamiento lógico. El mismo se basa en establecer una conexión (o correlación) entre un grupo de variables o circunstancias, y el comportamiento que siguen el precio de determinado instrumento de comercialización. 

Este tipo de análisis es muy empleado en los bienes agrícolas e industriales que se comercian en la bolsa de valores. En menor medida, es usado en el campo de la comercialización con divisa.

En el caso del mercado de Forex, este método busca relacionar lo que sucede en la economía global y en la de un grupo reducido de países, con las cotizaciones de diferentes instrumentos de intercambio de monedas. Como muestra, es lógico que en el precio del par Euro / Dólar influya el desempeño de la economía de Estados Unidos y del bloque europeo. Así, como del volumen del intercambio comercial que estos sostienen.

Ejemplos sobre análisis fundamental

A manera de ejemplo, un factor que influye en determinada medida en el precio de los pares de divisas, es la relación política y comercial que mantienen las dos potencias mundiales, China y Estados Unidos de América. Cada vez que estas naciones mejoran o empeoran sus relaciones, ello determina un movimiento considerable del precio de aquellos pares de divisas que incluyen monedas de países emergentes.

¿Qué observar?

Basta observar que:

  • Cuando China  devalúa su moneda respecto al dólar norteamericano para que sus productos sean más competitivos que los norteamericanos, también encarece las materias primas que importa desde Latinoamérica. Y esto afecta los pares que incluyen la moneda de la región continental citada y el yuan. 
  • Igualmente en dicho caso los inversionistas mueven su capital del yuan a otras monedas como y en japonés, el dólar estadounidense o el franco suizo, lo que fortalece el precio de dichas monedas, modificando el precio en los pares que las contemplan.

Luego, el análisis fundamental se basa en identificar relaciones entre determinados eventos y la forma cómo reaccionan los mercados a ellos. Luego, en este caso la búsqueda de  información es extremadamente importante, y es necesario realizar un seguimiento de todas las noticias. En ocasiones, basta que un alto funcionario de determinado país realice una declaración, para que el mercado de Forex reaccione.

Análisis técnico del mercado de divisas

Este método se basa en buscar patrones en el comportamiento de los precios, en función de los datos disponibles en el propio mercado. Es decir, busca establecer modelos matemáticos-probabilísticos que correlacionan las variables que describen el mercado (precio y volumen de transacciones) con otras variables disponibles en el mismo.

Este tipo de  análisis técnico sobre puede a su vez dividirse en las siguientes subclases:

  • Análisis de indicadores del mercado. Se examinan el comportamiento en el pasado inmediato de algunos indicadores del mercado de Forex, para determinar la tendencia del mismo. Por ejemplo, determinar si la propensión actual del precio de un par de divisas es al alza o a la baja. 
  • Análisis gráfico del mercado de Forex. Nos referimos a una variación del método anterior, en el cual los indicadores en estudios son colocados en un gráfico de tiempo. Por su facilidad y simpleza resulta adecuado para principiantes, ya que no requiere de amplios conocimientos para aplicarlo.
  • Análisis de ondas. Este se basa en la idea que los movimientos alcistas y bajistas tienen secuencias repetitivas, que se llaman ondas u olas. Requiere conocimiento de nivel básico de cómo funciona el mercado. 
  • Análisis de mercado de divisas de velas. El análisis de velas japonesas o candlestick utiliza la interpretación de los precios en los mercados financieros. Las velas personifican la acción del precio en un período de tiempo establecido. Además, proporcionan información importante, como el pulso del mercado al demostrar el movimiento de precios de una manera particular. 

Análisis volumétrico

Es una metodología de análisis de reciente data, que se ha vuelto muy popular entre los  operarios del mercado. Centra su atención en el análisis de los indicadores de volumen, para identificar las fases de calma y las fases de alta volatilidad en el mercado de divisas. 

El análisis volumétrico se basa en las siguientes premisas:

  • Un alto volumen de operaciones en el mercado indica un mayor interés y un mayor número de participantes. 
  • Por el contrario, un volumen bajo de operaciones, señala un menor número de participantes e interés por el instrumento en cuestión.

Un análisis de volumen puede informar sobre la fuerza o debilidad que hay detrás de un movimiento de precio. También en qué dirección va el movimiento principal del capital y quiénes son los operadores más importantes que participan.

Continúa leyendo – Tipos de gráficos

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