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¿Qué es el análisis de velas japonesas del mercado de Forex?

El análisis de velas japonesas del mercado de Forex es una herramienta gráfica empleada para interpretar el comportamiento de los precios en los mercados de valores y de Forex. En este artículo se exponen los principios básicos de dicho análisis, y los principales usos que tiene en el mercado de divisas.

El nombre que recibe este tipo de análisis deriva del hecho que la unidad gráfica de información empleada recuerda a una vela con doble mecha. Y el adjetivo de japonesa hace honor al primer mercado donde se empleó esta herramienta: el mercado de futuros del arroz de Japón  del siglo XVIII. De hecho, uno de los principales comerciantes de dicho mercado, Munehisa Homma, es considerado el creador de esta herramienta de análisis. 

¿Qué es el análisis de velas japonesas?

La vela japonesa (japanesse candlestick en inglés), es una estructura gráfica que resume el comportamiento del precio de determinado activo, en un período de tiempo establecido. Es la típica unidad de información usada en el tradicional gráfico de cotizaciones, que aparece en la mayoría de los gestores de hojas de cálculo.

Cada vela está compuesta por un cuerpo (o bloque) y 2 mechas (o líneas), estas últimas ubicadas en los extremos superior e inferior del bloque. Y cada una de ellas contiene la siguiente información:

  • Cuerpo: representada por un bloque rectangular, indica la variación entre el precio de apertura y el de cierre, en el intervalo establecido.
  • Mechas o colas: representadas por dos línea, una  superior y otra inferior, que van desde el cuerpo de la vela hasta el valor máximo y mínimo del precio en el intervalo, respectivamente.
  • Color: el color del relleno del bloque permite identificar si en el intervalo ocurrió un alza o baja del precio. Suelen usarse las combinaciones de blanco/negro y verde/rojo, para indicar si ocurrió un alza/baja. Sin embargo, la elección de este par de colores es totalmente libre.

En la figura 1 se observa el ejemplo de dos velas similares, donde la roja oscura es una vela a la baja y la blanca rosada al alza. Para ambos casos, el precio relativo máximo y mínimo en el período son, respectivamente 2,8000 y 1,2000. En el caso de la vela roja, que es bajista, se observa que el precio inicial es de 2,0000 y el final de 1,4000. En cambio, en la vela alcista blanca ocurre justo lo contrario, ya que el precio inicial es de 1,4000 y el final de 2,0000.

De lo anterior se concluye que los precios de apertura y cierre están representados por los límites del cuerpo  de la vela. Y que hay que identificar el tipo de vela (alcista o bajista), para determinar a cual extremo corresponde cada uno de dichos precios.

Cómo se realiza el análisis de velas japonesas del mercado de Forex

Las velas representan la acción del precio durante un período de tiempo establecido. Además, pueden proporcionar información útil, como el sentimiento del mercado o posibles reversiones, al demostrar el movimiento de precios de una manera particular.

El análisis de mercado de velas es el tipo principal de análisis gráfico, en el cual el objeto de estudio es la vela japonesa, la unidad estructural de la tabla de velas. La idea principal es entender solo por la apariencia y los parámetros de una vela o una combinación de varias velas, cómo se comportará el precio. 

Los principales parámetros que nos interesan son los siguientes:

Longitud del cuerpo

La longitud del cuerpo indica la diferencia entre el precio de apertura y cierre del precio relativo de la divisa. Luego, cuanto más largo es el cuerpo, mayor es la diferencia entre el precio inicial y final. 

Por lo anterior, se concluye que:

  • Un cuerpo largo es indicador que existe una fuerte presión al alza o a la baja, que genera gran variación de los precios de apertura y cierre.
  • Un cuerpo  pequeño señala que el precio se mantiene estable en el periodo considerado.

Longitud de la mecha o sombra

La longitud de cada mecha, también llamada sombra, es la distancia que existe entre el extremo de la misma y el cuerpo de la vela. Es indicativa de como se movió el precio en el tiempo considerado, respecto a su valor inicial o final. 

La longitud de las mechas brinda importante información, como se observa a continuación:

  • Las mechas largas denotan una gran variación del precio en el periodo, respecto a su valor de apertura, cierre o incluso ambos. Una mecha superior larga en una vela alcista, o una inferior larga en una vela bajista, indican que al final del periodo la respectiva tendencia retrocedió, por lo que perdió fuerza.
  • Cuando solo una de las colas es larga con respecto al cuerpo de la mecha, se habla de una vela tipo estrella fugaz. Estas suelen ser indicativas de cambios de tendencia en la dirección del precio.
  • Las mechas cortas denotan una pequeña variación del precio en el intervalo, respecto a su valor inicial, final o ambos. Una mecha superior corta en una vela alcista, o una inferior corta en una vela bajista, indican que al final del periodo la respectiva tendencia se mantuvo.

Relación entre velas adyacentes

Estudiando la relación entre velas adyacentes se identifican patrones, que pueden ayudar a predecir el comportamiento futuro de los precios. Existe un conjunto de algoritmos que se aplican a grupos de velas adyacentes, que funcionan como reglas de reconocimiento de tendencias.

La relación entre velas adyacentes más importante, es aquella que indica un cambio en una secuencia alcista o bajista, ya que estas tienen el potencial de generar muchas ganancias. 

Ejemplos sobre el análisis de velas japonesas

Para entender cómo funciona en este análisis la relación entre velas adyacentes, se puede observar la figura 2. Allí es visible que:

  • Las velas de los periodos 1, 2 y 3 señalan que el precio está en una tendencia a la baja.
  • En los periodos 1 y 2, las respectivas mechas inferiores denotan que la tendencia se mantiene.
  • En el periodo 3, la mecha inferior es larga en relación al cuerpo, por lo que la vela es del tipo estrella fugaz.  Ello es una señal que la tendencia está perdiendo fuerza.
  • En el lapso 4, se observa un estancamiento del precio, dado que tanto el cuerpo como las mechas son cortas. Ello indica que probablemente la tendencia ha llegado a su fin.
  • Las velas de los periodos 5 y 6 confirman que se ha revertido la tendencia.

Por supuesto,  la idea del análisis de velas no es hacer estudios posteriores a los gráficos de precios, sino observar indicativos de oportunidades de ganancias. Por ello, en el ejemplo de la figura 2, el instante 4 es el momento ideal para tomar el riesgo de  comprar el respectivo par de divisas, ya que todo indica que el precio irá al alza. Los más cautos pueden esperar al instante 5, para confirmar si realmente la tendencia se ha invertido, aunque ello indica que sus ganancias disminuirán. 

El modelo de análisis de velas adyacentes aplicado a los datos de la figura 2 es llamado modelo en U, y es usado para identificar el final de una tendencia. En el caso particular de dicha figura, el modelo detectó el final de una tendencia a la baja, pero con un análisis semejante  se puede revelar también cuándo una tendencia alcista alcanza su fin.

Los patrones que indican el final de una tendencia reciben nombres especiales. Por ejemplo, al patrón que ocurre al final de una tendencia a la baja se le llama martillo hammer. Mientras que al que ocurre cuando finaliza una tendencia al alza del precio, se le llama  estrella de la tarde o shooting star. 

En ocasiones, las velas tipo estrella fugaz que aparecen en estos patrones, se denominan igual que estos. Por ejemplo, la vela del periodo 3 en la figura 2, es una estrella de la tarde. Sin embargo, hay que tener en cuenta que es la combinación de su forma con su posición lo que la identifica con dicho nombre.

Validez del análisis de velas japonesas del mercado de Forex

Los modelos de análisis estadístico sobre los que se basa en análisis de velas japonesas son bastante sólidos, aunque como toda herramienta de análisis, no arroja verdades absolutas. Sin embargo, dado que el modelo de velas se desarrolló en el mercado de valores, que es centralizado, hay que tener cuidado al aplicarlo al mercado de divisas. En particular, hay que tener en cuenta que:

  • El mercado de Forex es descentralizado, y por ello no se dispone de información de cómo se mueve el precio global de las divisas. Luego, la información utilizable es parcial.
  • El mercado de divisas en mucha más especulativo que el de valores, por lo que hay muchos comerciantes que realizan operaciones de corta duración, lo que causa distorsión en este análisis.

Están a la disposición de los inversionistas un conjunto de algoritmos que permiten interpretar los gráficos de velas. Algunos de estos son más complejos que otros, y por ello, menos populares entre los operadores del mercado de divisas. Aunque a medida que los algoritmos se tornan más complicados, aumenta la información disponible para aumentar la probabilidad de obtener ganancias.

Algoritmos para el análisis de velas japonesas

Hay dos tipos de algoritmo que resultan claves en el análisis de velas japonesas:

  • Modelos de cambio de sentido: buscan señales de un posible cambio en la dirección de la tendencia del precio en el mercado.
  • Modelos de continuación de la tendencia: buscan consolidaciones, es decir, identificar la continuidad de una tendencia del precio.

Los modelos de continuación arrojan resultados más certeros que los de cambio, aunque los segundos detectan mejores oportunidades para las ganancias. Por ello, como es la lógica es cualquier mercado especulativo, mayor oportunidad de ganancia implica un mayor riesgo de pérdida. 

Hay un consenso entre los operadores que usan este tipo de análisis, en que los mejores resultados se obtienen cuando se emplea un período diario. Las velas semanales solo son recomendadas para aquellos que hacen colocaciones de largo plazo, tipo inversión para tiempos futuros. 

Por otra parte, los resultados que se obtienen con este análisis pierden valor cuando se trabaja en lapsos inferiores a cuatro horas. Es por ello, que este método es inapropiado para los comerciantes de divisas que trabajan con colocaciones cortas.

Continúa leyendo – ¿Qué es el sentimiento del mercado de Forex?

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