Es de importancia conocer los riesgos y criterios en la estrategia Carry Trade, para que de este modo puedas sacar el máximo provecho posible.
Hallar el par adecuado para aplicar una estrategia de Carry Trade no es algo difícil, para ello deben considerarse algunos factores de importancia:
- Determinar la diferencia entre las tasas de descuento de ambas divisas
- Buscar un par que sea estable o que tenga tendencia al alza, es decir que este conformado por monedas con altos niveles de rendimiento. Este factor ofrece la oportunidad de tener posiciones el mayor tiempo posible, percibiendo ganancias de la diferencia entre las tasas de interés.
Estudiemos un ejemplo real:
Veamos el grafico semanal del AUD/JPY. Donde se puede ver, que hasta
Hace poco tiempo, el par de divisas subió y el Banco Central continuo con una política de cero en las tasas de descuento; a partir de septiembre de 2010, la tasa de interés era del 0,10%)
Por su lado el Banco Central de Australia estableció una de las tasas de interés más altas entre las principales divisas a nivel mundial (4,50%).
Por lo tanto muchos inversionistas serán los que prefieran invertir en este par de divisas; lo que a su vez condicionara a la aparición de una tendencia alcista.
Desde principios del año 2009 hasta finales de 2010, el precio de este par aumento de 55,50 a 88,00 pips ¡lo equivalente a 3250 puntos!
Y si a este monto se le suma el pago de interés por la diferencia en las tasas de interés entre las dos divisas que conforman el par, configurándose como una buena opción para ejecutar operaciones a largo plazo, sobre todo para aquellos traders que pueden soportar el movimiento inestable que caracteriza a los mercados bursátiles.
Por supuesto, los factores económicos y políticos se encuentran en constante cambio. Estos ejercen una influencia a tomar en cuenta tanto en las tasas descuento como en la diferencia existente entre ellas; lo que hace que esta estrategia so sea rentable por ejemplo, ante el yen japonés.
Aplicación de gestión de riesgos en Carry Trade:
Si quieres ser un trader inteligente ¿ya sabes cuales son las preguntas que debes previamente hacerte antes de cerrar o abrir una operación?
“¿Cuáles son los riesgos implícitos?”
¡Totalmente correcto! Antes de realizarse una transacción, siempre debes evaluar el grado de riesgo para verificar si vale la pena asumirlo; de acuerdo con las reglas que aplica tu propio sistema de gestión de riesgo.
En uno de los ejemplos que se comentó en esta lección, George, un operador novato en el mercado de Forex cuya stop loss era de 9000$.
Es decir sus posiciones se cerrarían automáticamente una vez sus pérdidas alcancen la marca de los $9000
¿Suena demasiado bien para ser cierto?
Debes recordar que este es el peor escenario posible, tomando en cuenta que George es un novato y no logro percibir completamente el valor de las órdenes de detención.
Lo ideal de esta estrategia es que las pérdidas se pueden limitar, igualmente se espera lo mismo con la ejecución de operaciones directas regulares.
Suponiendo nuevamente en el ejemplo, imaginemos que George decide limitar su riesgo a $1000.
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Este puede colocar una orden de suspensión de tal manera que su posición se cierre al momento en que el nivel de perdidas alcance la marca de $1000 y al mismo tiempo podría guardar los pagos recibidos por los intereses antes de cerrar la posición.
¿Notaste la importancia de conocer los riesgos y criterios en la estrategia Carry Trade?
