Ya conoces de que se trata, ahora es momento de que entiendas el Carry Trade como estrategia de trading.
En los mercados bursátiles, los traders especulan con pares de divisas (por ejemplo si se opera con el par de divisas USD/JPY; se estarán comprando dólares estadounidenses y vendiendo yenes japoneses).
Es decir se pagan intereses de la posición en la divisa que se está vendiendo; y se reciben intereses de la posición en la moneda que se está comprando.
Una característica que distingue a la estrategia de Carry Trade en los mercados financieros; es que los intereses correspondientes a los pagos se realizan todos los días de intercambio según sea la posición. Por lo tanto todas las posiciones en el mercado spot de divisas se cierran al final del día de operación, esto técnicamente claro. En caso de no cerrarse la posición y de dejarla al día siguiente entonces se verá como lo mencionado no sucede, quedando abierta la posición.
Los brokers cierran y vuelven a abrir sus posiciones, posteriormente calculan tanto su débito como crédito; teniendo en cuenta la diferencia entre las tasas de las divisas que surgieron durante la noche. Esto como consecuencia del haber transferido su posición al día siguiente, si, este es el precio de esta acción.
El apalancamiento que muchos brokers ofrecen por medio de la estrategia de Carry Trade; ha hecho que esta última se vuelva muy popular en los mercados spot de divisas.
La mayoría de estas operaciones de cambio se realizan con margen. Lo que quiere decir que solo se necesita invertir una pequeña parte de la cuenta y el corredor depositaria el resto.
Gran cantidad de brokers exigen que los traders depositen solo el 1-2% de su cuenta, bastante poco, ¿cierto?
Consideremos lo que puede ser un ejemplo para el Carry Trade como estrategia de trading
Vamos a tomar un caso que se relacione con George, un operador novato en el mercado de Forex, para entender como funciona el Carry Trade como estrategia de trading.
Supongamos que hoy es el cumpleaños de George y sus abuelos; las personas más amables y generosas que pueden existir le obsequian de regalo $10.000 ¡Una maravilla!
George en vez de disfrutarse este dinero en fiestas u otras actividades, decide darle otro fin.
En vista de a esto se dirige a un banco local y procede a abrirse una cuenta de ahorros, el agente del banco que le atiende le comenta: “Su cuenta de ahorros le traerá el 1% anual en intereses. Bastante bueno, ¿no?”
En esto George piensa: “El 1% anual de $10000 es $100 por año” ¡Demasiado poco!
Como persona capacitada, George completo un curso en School Forex y conoce una mejor forma para invertir su dinero.
Volviendo al caso, muy cortésmente le responde al gerente del banco “Gracias, pero creo que sería mejor colocar mi dinero en otro lugar”
Y es que durante aproximadamente un año, George ha estado operando en el mercado de Forex en modo de prueba o simulación, utilizando varias estrategias der trading (entre ellas la estrategia de Carry Trade).
Por lo que ya tiene una concepción clara de cómo son las inversiones en dicho mundo. Por lo tanto, decide con los $10.000 abrir una cuenta real, los deposita en la misma y comienza con su plan.
Resulta que George encuentra un par de divisas cuya tasa de descuento es de +5% anual, y adquiere este par por $100,000. Dado que su bróker le exige solo invertir el 1% del valor de la posición, entonces tendrá $1000 como margen (apalancamiento de 100:1). Por ende, George obtiene el control de un par de divisas por valor de 100 $ y 5% anual.
Dicho esto ¿Qué pasara con la cuenta de George si simplemente no hace nada durante todo el año? Bueno, podrían darse tres posibles escenarios y los veremos a continuación:
- La posición de la divisa cae en precio: puede ocurrir que la divisa adquirida por George caiga bruscamente en cuanto a su valor. Si la perdida se consume todos los fondos de la cuenta; excepto la cantidad de margen, entonces la posición se cerrara y solo quedara un margen en el bróker de $-1000.
- El movimiento del par termina al mismo punto de cambio de cuando comenzó el año: para este caso, George no obtendrá ganancias pero el peso de su posición no caerá; de hecho, permanecerá al mismo nivel, y recibirá un 5% anual de una posición con un precio de 100$. Esto quiere decir que con solo un uno por ciento, recibirá $5000 en ganancias, agregándola a la cuente existente de $10,000 ¡Espectacular jugada!
- El precio de la posición monetaria está en aumento: el mejor de los escenarios, el precio del par de divisas que George compro se disparó en su valor; en consecuencia no solo recibirá $5000 de ganancia como porcentaje del valor de su posición. Sino que también recibirá ingresos adicionales ¡Seria un excelente regalo para su próximo cumpleaños si este escenario se diera!
Considerando entonces, George con un apalancamiento de 100:1 tiene la posibilidad de recibir alrededor del 50% anual de su capital inicial que fue de $10000.
Ahora, imaginemos otro ejemplo; en este un par de divisas ofrece un porcentaje diferencia de 4,40% basados en las tasas de interés de septiembre de 2010:
Si se adquiere un par de divisas AUD/JPY, y se mantiene durante todo el año, entonces se recibirá un 4,40% en positivo. Por supuesto en caso contrario, de venderse el par de divisas AUD/JPY el resultado será exactamente el contrario, estará en negativo y será de -4,40%.
- Aprende a operar en el mercado de divisas con School Forex.
Estas son muestras de las cosas que pueden suceder cuando se aplica el Carry Trade como estrategia de trading.
¿Preguntas? ¿Ninguna? ¡Tranquilo a este proceso le irás tomando el hilo durante la marcha!
Es hora de pasar a la parte más importante de esta lección- Los riegos de utilizar la estrategia de Carry Trade.
